Để tối đa lợi ích từ nguồn tiền nhàn rỗi, Kho bạc Nhà nước thường gửi tiền tại các ngân hàng thương mại quốc doanh. Đây là nguồn vốn tốt mà nhiều nhà băng mong muốn, song không phải ngân hàng nào cũng được tiếp cận.

Ảnh minh họa

Thuyết minh báo cáo tài chính hợp nhất quý IV/2025 của các ông lớn Big4 gồm Vietcombank, VietinBank, BIDV cho thấy số dư tiền gửi của Kho bạc Nhà nước (KBNN) tại những nhà băng này tăng gần 11% so với cuối năm 2024. Đây là nguồn vốn có quy mô rất lớn, đóng vai trò quan trọng trong cân đối thanh khoản của hệ thống ngân hàng quốc doanh.

Cụ thể, tại VietinBank, tính đến cuối quý IV, Kho bạc Nhà nước đang gửi 134.625 tỷ đồng tiền gửi thanh toán, giảm khoảng 7% so với cuối năm 2024. Dù sụt giảm nhẹ, đây vẫn là một trong những khoản tiền gửi tổ chức có quy mô lớn nhất tại ngân hàng này.

Tương tự, tại BIDV số dư tiền gửi của KBNN đạt 135.865 tỷ đồng. Trong đó, 134.625 tỷ đồng là loại hình có kỳ hạn và hơn 1.240 tỷ đồng là tiền gửi không kỳ hạn. Con số này giảm 6,5% so với số dư 145.266 tỷ đồng tiền gửi vào cuối năm 2024.

Đáng chú ý, tính đến thời điểm cuối quý IV, Vietcombank là ngân hàng nhận được số tiền gửi nhiều nhất, đạt hơn 136.000 tỷ đồng, gấp 1,8 lần so với thời điểm đầu năm. Tuy nhiên, so với thời điểm cuối quý III, số dư tiền gửi tại Vietcombank đã giảm 21.250 tỷ đồng.

Trên thực tế, tiền gửi của Kho bạc Nhà nước tại các ngân hàng thường mang tính mùa vụ, phụ thuộc lớn vào tiến độ giải ngân vốn đầu tư công. Khi giải ngân chậm, số dư tiền gửi tại ngân hàng tăng lên; ngược lại, khi đẩy mạnh chi đầu tư, dòng tiền này sẽ rút ra nhanh.

Với các ngân hàng quốc doanh, tiền gửi Kho bạc Nhà nước là nguồn hỗ trợ thanh khoản rất quan trọng, giúp giảm áp lực huy động vốn từ dân cư và tổ chức kinh tế trong những thời điểm thị trường tiền tệ căng thẳng. Đây cũng là nguồn vốn có chi phí tương đối thấp so với nhiều kênh huy động khác.

Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN), tính đến hết tháng 12/2025, lãi suất tiền gửi bằng VND bình quân của ngân hàng thương mại trong nước ở mức 0,1-0,2%/năm đối với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng.

Đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng lãi suất là 3,8- 4,5%/năm; 4,7-5,9%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 6 tháng đến 12 tháng; 5,0-6,4%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ trên 12 tháng đến 24 tháng và 6,8%/năm đối với kỳ hạn trên 24 tháng.

Đối với các ngân hàng, đặc biệt là nhóm Big4, tiền gửi Kho bạc Nhà nước giúp cải thiện đáng kể các chỉ số thanh khoản như tỷ lệ dự trữ thanh khoản, khả năng chi trả trong ngắn hạn. Nhờ nguồn vốn lớn và tương đối ổn định này, các ngân hàng không phải chịu quá nhiều áp lực tăng lãi suất huy động để cạnh tranh nguồn tiền từ dân cư. Điều đó góp phần giữ mặt bằng lãi suất đầu vào ở mức hợp lý, tạo dư địa để giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ doanh nghiệp.